El Grupo Liberty ganó $4,300,000 en el primer trimestre
Fueron conocidas las cifras de los estados contables de Liberty ART S.A. y Liberty Seguros Argentina S.A. por el primer trimestre del ejercicio en curso, que abarca los meses de julio a setiembre de 2010.
La suma de los resultados de ambas sociedades arroja una ganancia final de cuatro millones trescientos mil pesos, la cual si bien es 62.4% menor a la de igual período del año anterior, representa en cambio una mejora significativa con respecto a la tendencia total del ejercicio previo.
La prima creció un 31.2%, claramente por encima de la inflación, cualquiera sea la medida que de ella se tome. El progreso comercial se produjo en todos los ramos con excepción del de Automotores, donde se llevó a cabo una orientación de la suscripción hacia los segmentos más favorables del mercado, lo cual requirió una reducción muy importante de la cartera de vehículos cubiertos hasta llegar a aproximadamente noventa mil unidades.
De cara al futuro, la selección de riesgos en Automotores recibirá el aporte de Hernán Aschendorf, recientemente incorporado como Gerente de esa línea de negocios.
En lo que hace a Riesgos del Trabajo, la prima se ha ido incrementando mensualmente merced a los incrementos salariales producidos en la economía nacional y a los ajustes necesarios para hacer frente parcialmente a las mayores indemnizaciones que rigen desde el 6 de noviembre de 2009. Como es de público conocimiento, si bien el Decreto 1694/2009 ajustó esos beneficios a los trabajadores accidentados en forma inmediata, el correlativo cambio proporcional de las tarifas se aplica a medida que se producen los vencimientos de los contratos individuales en su plazo anual.
En el mes de agosto, los Accionistas efectuaron un nuevo aporte de capital a Liberty Seguros Argentina S.A. por $58.4 millones de pesos. Esta contribución, sumada a la recibida en febrero del corriente año por $19.1 millones, se destina a fortalecer sus indicadores financieros y a sustentar el crecimiento futuro, especialmente en Seguros Patrimoniales No Auto.
Si se visualizan en perspectiva estos aportes junto con los realizados en el ejercicio anterior con motivo del crecimiento de la prima y para la adquisición del edificio corporativo, se llega a una cifra de $146.7 millones en poco más de veinticuatro meses, lo cual permite evaluar cabalmente el compromiso asumido por los Accionistas con miras al desarrollo de Liberty Seguros Argentina S.A. en el mercado asegurador local. Ello sin olvidar que Liberty ART S.A. también recibió una contribución de capital por $3.6 millones en ese lapso.
Se destacan adicionalmente los siguientes hechos recientes:
- El lanzamiento de la línea de Sepelio Colectivo, como respuesta a la necesidad de la red de productores de contar con ese recurso para enriquecer la canasta de productos ofrecida a los clientes
- El monitoreo continuo de la cartera de Automotores para mejorar sus indicadores y diseñar coberturas que posibiliten una mayor presencia en los nichos más rentables de esa línea
- La concentración de servicios a productores de la zona Sur del Gran Buenos Aires en la Casa Central debido a su cercanía geográfica
- El viaje a Cancún y Riviera Maya realizado por un contingente de productores destacados por el volumen y calidad de sus carteras
- La fiesta anual de productores celebrada el último 14 de diciembre en un salón del centro de la ciudad de Buenos Aires
- La promoción Hogar Plus con un 15% de descuento para pólizas nuevas emitidas entre diciembre y febrero, apoyado con un incentivo para los productores.
Los resultados del trimestre finalizado el 30 de setiembre de 2010
La prima de ART creció el 67.3% interanual y la de Seguros Generales se redujo el 5.3%, debido a la ya mencionada disminución de la cantidad de vehículos cubiertos en Automotores. Sin embargo, y tal como viene ocurriendo en los últimos trimestres, los ramos No Automotores crecieron en niveles más que satisfactorios, muy por encima de los índices de inflación: Transportes +156.7%, Caución +109.8%, Robo +74.4%, Accidentes Personales +39.2%, Responsabilidad Civil +33.1%, Seguro Técnico +31.4%.
El resultado financiero tuvo una mejora del 68.8%, destacándose su evolución en Liberty Seguros donde esa línea creció doce veces con respecto al mismo trimestre del año anterior.
Se continuó aplicando la metodología de la Resolución 33769 de la Superintendencia de Seguros de la Nación en la valuación de las inversiones.
Se exponen a continuación las cifras presentadas a la Superintendencia de Seguros de la Nación por el trimestre bajo análisis, comparadas con las de igual período del año anterior. Las mismas están expresadas en millones de pesos.
Información sobre las inversiones
La cartera de inversiones al 30 de setiembre de 2010 se mantuvo en una estrategia sumamente conservadora, formándose exclusivamente de instrumentos de renta fija de primer nivel nacional e internacional: títulos y préstamos garantizados del Gobierno Nacional, obligaciones negociables de emisores de alta calificación, depósitos a plazo fijo y fondos comunes de inversión y fideicomisos de perfil moderado.
A continuación se expone el detalle de las inversiones (en millones de pesos):
|
Liberty ART |
Liberty Seguros |
Total |
|
| Obligaciones negociables |
180.8 |
131.2 | 312.0 |
| Préstamos garantizados |
172.5 |
4.4 | 176.9 |
| Títulos públicos |
84.9 |
86.6 | 171.5 |
| Fondos comunes de inversión y fideicomisos |
27.4 |
16.3 | 43.7 |
| Depósitos a plazo fijo |
30.0 |
– | 30.0 |
| 495.6 | 238.5 | 734.1 |
Si bien estos instrumentos generan una rentabilidad austera en comparación con otras alternativas más agresivas, aseguran a cambio la capacidad de cumplimiento de las obligaciones hacia los asegurados, productores, proveedores y terceros en el corto, mediano y largo plazo. En momentos en que se sale paulatinamente de la crisis financiera internacional, estas características son imperativas para una estrategia inversora y operación aseguradora responsables.
Indicadores financieros
Al 30 de setiembre de 2010 los indicadores satisfacen plenamente los niveles recomendados:
| Indicador |
Nivel aceptable |
Liberty ART |
Liberty Seguros |
| Créditos / activos |
< 50 |
7 |
37 |
| Financiero: (disponibilidades + inversiones) / deudas con asegurados) |
>65 |
147 |
114 |
| Cobertura: (disponibilidades + inversiones + inmuebles) / (deudas con asegurados + compromisos técnicos) |
>80 |
141 |
89 |
Perfil internacional
La expansión global del Grupo sigue su marcha luego de la última adquisición de la aseguradora estadounidense Safeco por US$6.200 millones, operación que ubica a Liberty Mutual en el quinto lugar del mercado de seguros generales de Estados Unidos. A esto se sumaron las compras de Indiana en Brasil y Ohio Casualty en Estados Unidos. En cuanto al desarrollo geográfico global, a las aperturas de oficina en los dinámicos mercados de Polonia, Turquía y Vietnam se ha agregado la obtención por parte de Liberty China de la autorización regulatoria para el establecimiento de una sucursal en Hangzhou, capital de la provincia de Zhejiang. Esta provincia tiene el cuarto PBI más grande (US$400 mil millones en 2009) y el tercer mayor mercado de seguros generales (con aproximadamente 4.2 millones de automóviles privados) de China. Liberty es la primera compañía internacional de seguros generales en hacer pie en esa provincia.
Esta presencia internacional se complementa con la cobertura de los mercados industriales a través de Liberty International Underwriters.
Los ingresos consolidados de Liberty Mutual en el año 2009 ascendieron a US$31.094 millones y el resultado neto en el mismo período fue una ganancia de US$1.023 millones con un ratio combinado del 99.9%, habiendo atravesado así exitosamente la crisis financiera mundial. Los activos totales alcanzaron los US$109.475 millones y el flujo de caja operativo fue de US$2.487 millones, empleando a un total de 45.000 personas en más de 900 oficinas todo el mundo. En el listado de empresas estadounidenses Fortune 500 se ubica en el puesto 86.
Su prudente manejo de riesgos e inversiones le permitió a Liberty Mutual atravesar la crisis internacional con muy buenos resultados y en una actitud de crecimiento rentable.
En Latinoamérica, el Grupo Liberty ha logrado en 2009 ingresos por primas de US$3.277 millones, lo cual representa un crecimiento del 17.4% sobre el nivel del año anterior. Su distribución está basada fundamentalmente en un equipo de más de 25.000 productores. Lidera el mercado en Venezuela y ocupa lugares preferenciales en Brasil, Colombia y Chile. Y dentro de este esquema, Argentina es una de sus apuestas más valiosas de cara al crecimiento esperado.
Conclusiones
El Grupo Liberty continúa su crecimiento en un entorno de disciplina técnica y fortaleza financiera, resumiéndose las características de este proceso con los siguientes puntos relevantes:
- Compromiso duradero con el país representado por la compra del edificio inaugurado en agosto de 2009, en un momento en que muchos jugadores dudaban o se mantenían expectantes frente a la crisis internacional
- Consolidación del perfil financiero merced a los aportes recibidos de los Accionistas en febrero y agosto de 2010, que sumados a los del ejercicio anterior hacen un total de $150.3 millones para el Grupo
- Profundización de la segmentación de riesgos y orientación hacia las ramas de seguros generales “No Auto”
- Lanzamiento de la línea de Sepelio Colectivo
- Disciplina técnica y creatividad en la suscripción de Automotores
- Apoyo a la Red de Productores en todo el país a través de Liberty Web y de las oficinas regionales y locales
- Utilización intensiva de tecnología informática de punta
- Campañas publicitarias en medios masivos para la difusión de la marca corporativa
