Bancaseguros y Mapfre en España. ING con ganancias. Lloyds con pérdidas por seguros contra impago
España: Los acuerdos de bancaseguros de Mapfre ganan peso sobre los agentes y la alianza con Caja Madrid
Mapfre tiene una alianza estratégica con Caja Madrid, integrada en el Banco Financiero y de Ahorros y en Bankia, que va mucho más allá de un acuerdo de bancaseguros, El Banco Financiero y de Ahorros es el segundo mayor accionista de la aseguradora, tras la Fundación Mapfre. Y Mapfre es también el segundo de Bankia, tras el banco matriz, con el 4,11%. La aseguradora tiene acuerdos de bancaseguros además con Banco Castilla La Mancha (antigua CCM, integrada en Effibank/Liberbank), Caja Duero (fusionada con Caja España y en proceso de integración con Unicaja), CatalunyaCaixa y Bankinter. Esos acuerdos están ganando peso sobre los agentes, el canal tradicional de Mapfre, y sobre la alianza con Caja Madrid. El valor presente neto del negocio generado por el canal agencial ha sufrido una disminución del 8,6% respecto a 2009. No obstante, continúa siendo el más elevado: 842,6 millones de euros. El canal Caja Madrid, en cambio, mejora el 5,7% y asciende a 250,8 millones. Pero el mayor incremento, ciertamente espectacular, se produce en los otros canales bancarios (CatalunyaCaixa, Caja Duero, Banco Castilla La Mancha, Bankinter, entre otros).
El valor presente del negocio aumenta el 86,4%, hasta los 663,8 millones de euros. Desde otro punto de vista, el valor presente neto del negocio generado por el seguro de Vida creció el 18%, hasta los 1.371 millones de euros; el de los fondos de inversión cayó, en cambio, el 29,8%, hasta los 108,1 millones; y el de los fondos de pensiones aumentó el 39,3% sobre 2009, para situarse en los 278,1 millones.
Más datos. El valor presente de los ingresos del nuevo negocio en el seguro de Vida durante 2010 supera los 3.000 millones de euros gracias al canal bancario, que pasa de 1.272,5 millones a 2.189,7 millones. En cambio, el canal agencial baja de 1.186,7 millones a 731,6 millones. En fondos de pensiones, baja de 587,1 millones a 551,4 millones, y disminuye la aportación tanto del canal agencial (322,3 millones) como la del bancario (229,1 millones). El total del valor presente de los ingresos del nuevo negocio en Mapfre durante 2010 ascendió a 4.049,2 millones.
En cuanto al valor añadido por el nuevo negocio, en el seguro de Vida sube de 186,2 millones a 208,7 millones, gracias a la bancaseguros, que sube de 133,6 millones a 173,8 millones, porque el canal agencial baja de 52,6 millones a 34,9 millones. En fondos de pensiones, sube ligeramente (de 14,4 millones a 14,8 millones): mientras el canal agencial baja de 12,2 millones a 11,6 millones, el bancario pasa de 2,2 millones a 3,2 millones. El valor añadido total del nuevo negocio supone 220,6 millones.
Por tanto, la proporción entre el valor añadido por el nuevo negocio y el valor presente de los ingresos generados por éste baja en el seguro de Vida del 7,6% al 6,9%. Dentro de éste, el canal agencial sube del 4,4% al 4,8%. En cambio, el canal bancario baja del 10,5% al 7,6%. En fondos de pensiones, sube del 2,4% al 2,7%, con una ganancia de una décima en el canal agencial (del 3,5% al 3,6%), y de cinco para el canal bancario, que pasa del 0,9% al 1,4%. El total en 2009 era el 5,6%, y un año después pasa a ser el 5,4%.
El menor peso del canal agencial se observa en que el valor presente del nuevo negocio ha bajado en un año de 2.262 millones a 1.530 millones. En cambio, la aportación del canal Caja Madrid pasa de 731,6 millones a 961,3 millones. Y el resto del canal bancario aumenta espectacularmente entre 2009 y 2010, por la incorporación del acuerdo con CatalunyaCaixa: de 780,9 millones a 1.557,5 millones.
De la misma forma, el canal agencial baja su valor añadido por el nuevo negocio de 74,1 millones a 43,6 millones de euros. Caja Madrid también reduce su aportación: de 52,8 millones a 41,4 millones. En cambio, el canal de otros acuerdos de bancaseguros sube de 83 millones a 135,6 millones. La proporción entre ambos conceptos baja del 3,3% al 3,8% en el canal agencial; del 7,2% al 4,3% en el de Caja Madrid, y del 10,6% al 8,7% en los otros canales bancarios.
Al mismo tiempo que analiza los ingresos en el seguro de Vida por los diferentes canales, Mapfre ha examinado las cuentas de 2010 en una particular prueba de resistencia o test de estrés. Un aumento de un punto en los tipos de interés le resta nada menos que 91,9 millones de euros al valor presente del negocio de Mapfre, cifrado en 1.713,1 millones al finalizar el pasado ejercicio. La reducción del 10% en el precio de las acciones y de los inmuebles supondría otros 17,7 millones. En cambio, una disminución del 10% en los gastos de mantenimiento generaría una aportación positiva de 27,3 millones. Y una reducción del 10% en la caída de la cartera aportaría otros 131,7 millones, anulando por sí sola los efectos negativos anteriores. La reducción del 5% de la mortalidad y de la morbilidad también sería positiva para Mapfre: 5,8 millones.
Pero el aumento en 25 puntos básicos en la probabilidad de incumplimiento (lo que técnicamente se denomina como ‘default’) en la cartera de renta fija, hipótesis que representa una probabilidad de incumplimiento de cuatro veces la asumida para toda la cartera de renta fija incluida en el ajuste al valor del negocio presente por riesgo de crédito (que supone una probabilidad anual media de incumplimiento de 6,5 puntos básicos), tendría un impacto para Mapfre de nada menos que 205,1 millones.
Pero, ¿qué sucede con el valor añadido por el nuevo negocio captado por Mapfre en el último ejercicio? Está cuantificado en 220,6 millones de euros. Un aumento de un punto en los tipos de interés resta 16,6 millones. Pero la reducción del 10% en el precio de las acciones y de los inmuebles no tendría impacto. Una disminución del 10% en los gastos de mantenimiento aportaría 3,2 millones. Y una reducción del 10% en la caída de la cartera, otros 26,5 millones. Finalmente, una reducción del 5% en la mortalidad y en la morbilidad supondría otros 2,9 millones positivos.
El análisis de sensibilidad muestra que a Mapfre Vida un aumento de un punto en los tipos de interés le resta 48,3 millones al valor del negocio en vigor, 43,6 millones a los otros canales bancarios. Una reducción del 10% en el precio de las acciones y de los inmuebles impactaría en 17,6 millones en el primer caso, 100.000 euros en el segundo. Una disminución del 10% en los gastos de mantenimiento aportaría 17,2 millones a Mapfre Vida, y 10,1 millones a los otros canales bancarios. Y una reducción del 10% en la caída de la cartera, 86,6 millones en el primer caso, 45,1 millones en el segundo. Una reducción del 5% en la mortalidad y en la morbilidad tendría un impacto negativo de 3,6 millones para Mapfre Vida, pero positivo en 9,4 millones para los otros canales bancarios.
La principal amenaza es el aumento del 0,25% en la probabilidad de ‘default’ en la cartera de renta fija. A Mapfre Vida le restaría 179,3 millones del valor del negocio en vigor. Y a los otros canales bancarios, 25,8 millones.
En cuanto a la sensibilidad del valor añadido por el nuevo negocio a las diferentes hipótesis manejadas por los expertos de Mapfre, la subida de un punto en los tipos de interés le resta 5,9 millones a Mapfre Vida, 10,7 millones a los otros canales bancarios. Una reducción del 10% en el precio de las acciones y de los inmuebles no tendría impacto alguno. Una disminución del 10% en los gastos de mantenimiento aportaría 2,3 millones positivos a Mapfre Vida, y 0,9 millones a los otros canales bancarios. Y una reducción del 10% en la caída de la cartera, 16,3 millones en el primer caso, 10,2 millones en el segundo. Una reducción del 5% en la mortalidad y en la morbilidad tendría un impacto positivo de 1,2 millones para Mapfre Vida, y de 1,7 millones para los otros canales bancarios.
Fuente: Capital Madrid
ING gana un 24,4% más pese al impacto de su exposición a la deuda griega
El grupo financiero holandés ING obtuvo un beneficio neto de 1.507 millones de euros en el segundo trimestre del año, lo que supone una mejora del 24,4% respecto al mismo periodo del ejercicio precedente, informó la entidad, que asumió un impacto negativo de 187 millones en relación con su exposición a bonos del Gobierno griego tras el acuerdo para la participación privada en el segundo rescate del país heleno.
La cifra de negocio de la entidad ‘naranja’ alcanzó los 13.024 millones de euros, un 13,6% menos, con un retroceso del 6,3% en los ingresos subyacentes de la unidad de banca y del 16% en la división aseguradora, que será escindida del grupo antes de finales de 2013.
Así, el resultado bruto de la división bancaria de ING bajó un 18,9%, hasta 1.304 millones de euros, a pesar de reducir en un 20,4% las provisiones por riesgo de crédito, lastrado por el citado impacto de la exposición a la deuda de Grecia.
Por su parte, el resultado bruto de la división aseguradora alcanzó los 673 millones de euros, frente a los 18 millones del mismo periodo del ejercicio precedente.
De este modo, en los seis primeros meses del año, ING obtuvo un beneficio neto de 2.888 millones de euros, un 18,3% más, con un incremento del 3,8% del beneficio bruto de su unidad de banca, mientras el de la división aseguradora sumó 1.102 millones, frente a los 76 del año pasado.
«Ante la persistente incertidumbre del entorno económico y los mercados financieros continuaremos reforzando nuestra vigilancia sobre los costes y mejorando estructutalmente nuestros procesos y organización», destacó el consejero delegado de ING, Jan Hommen.
Fuente: EP
Lloyds pierde 2.655 millones de Euros por una provisión para los seguros contra impago
La venta irregular de un seguro contra impagos ha derrumbado el resultado de Lloyds Banking Group. La entidad británica anunció ayer unas pérdidas de 2.305 millones de libras (2.655 millones de euros). El principal causante de estos números rojos ha sido la provisión de 3.200 millones de libras efectuada para atender las posibles demandas de clientes a los que se colocó un seguro de protección de impagos (PPI) sin su conocimiento cuando solicitaban un crédito.
El pasado abril, la Justicia británica reconoció el derecho de los usuarios bancarios a ser compensados por esta irregular venta cuya práctica se encontraba generalizada entre las entidades del Reino Unido. Precisamente, Santander UK efectuó una dotación por motivos idénticos de 538 millones en el segundo trimestre para cubrir eventuales reclamaciones.
Sobre las cuentas de Lloyds también pesa una partida de 642 millones de libras ligada a los costes de integración del grupo nacido de la fusión de Lloyds TSB y HBOS.
Estos varapalos no impiden que Lloyds mantenga sus objetivos estratégicos, según señaló el portugués António Horta Osório, consejero delegado de la firma. El ejecutivo admitió que la entidad debe lidiar con una demanda de crédito deprimida, la volatilidad de los mercados y requisitos de capital y liquidez más duros. Pero entre los epígrafes positivos destacó el incremento del beneficio subyacente (+36%) y la caída de las provisiones ligadas a créditos (-17%), a pesar de la mala racha de la filial irlandesa. Además, Lloyds mantiene estable su ratio de capital core Tier 1 en el 10,1%.
El banco, cuyo primer accionista es el Tesoro británico, ha logrado hasta junio unas sinergias de 1.750 millones y prevé cumplir el objetivo de 2.000 millones a cierre de año. Además, espera generar ahorros anuales de 1.500 desde 2014. Para ello, Lloyds ha anunciado una reducción de plantilla de 15.000 puestos antes del fin de ese año. Este ajuste se suma a los 27.000 empleos eliminados desde 2008, cuando se adquirió HBOS.
Fuente: Cinco Días
